ECB atkal paaugstināja procentu likmes: Lietuvā mājokļu kredītu maksājumi atkal var pieaugt

Likās, ka dārgo mājokļu kredītu posms pamazām jau paliek pagātnē. Pēc 2022.–2023. gadā strauji pieaugušajām procentu likmēm vēlāk sekoja to samazināšanās, un daļa lietuviešu, kuriem ir mājokļu kredīti, beidzot sāka redzēt mazākus ikmēneša maksājumus. Tomēr tagad virziens atkal ir mainījies – Eiropas Centrālā banka 10. septembrī nolēma galvenās procentu likmes paaugstināt par 0,25 procentpunktiem.

No 16. septembra ECB noguldījumu likme būs 2,50%, galveno refinansēšanas operāciju likme – 2,65%, bet aizdevumu iespējas uz nakti likme – 2,90%. Šāds lēmums tika pieņemts pēc tam, kad eirozonas inflācija augustā atkal pieauga līdz 3,3%, bet enerģijas cenas gada laikā palielinājās pat par 14,3%.

Lietuvā šim lēmumam ir vērts pievērst īpašu uzmanību. Vēsturiski lielākā daļa mūsu valsts mājokļu kredītu tika izsniegti ar mainīgu procentu likmi, kas visbiežāk bija saistīta ar 3, 6 vai 12 mēnešu EURIBOR. Tāpēc ECB virziena maiņa agrāk vai vēlāk var ietekmēt arī ģimeņu ikmēneša maksājumus.

Tomēr ir ļoti svarīga detaļa: ja ECB paaugstināja procentu likmes par 0,25 procentpunktiem, tas nenozīmē, ka jūsu mājokļa kredīta maksājums no septembra 16. datuma automātiski kļūs dārgāks.

Mājokļa kredīta maksājums nākamajā rītā nemainīsies

Daudzu lietuviešu mājokļu kredītu procentu likmes veido divas daļas – bankas marža un EURIBOR. Bankas marža parasti līgumā paliek nemainīga, bet EURIBOR tiek periodiski pārrēķināts.

Ja jūsu līgumā tiek izmantots 6 mēnešu EURIBOR, procentu likme parasti tiek mainīta reizi pusgadā. Tas nozīmē, ka vienam cilvēkam jaunā tirgus situācija var kļūt jūtama jau drīzumā, bet citam – tikai pēc dažiem mēnešiem. Tiem, kuriem ir 3 mēnešu EURIBOR, izmaiņas kredīta cenā parasti atspoguļojas ātrāk, bet tiem, kuri izmanto 12 mēnešu indeksu, – lēnāk.

Tāpēc pirmais, ko šodien ir vērts izdarīt, ja jums ir mājokļa kredīts, ir pavisam vienkārši: atvērt kredīta līgumu vai bankas lietotni un pārbaudīt, kad paredzēts nākamais EURIBOR pārrēķins.

Tieši šis datums jums ir svarīgāks par 16. septembri.

Vēl viena nianse – ECB procentu likme un EURIBOR nav viens un tas pats rādītājs. ECB lēmumi ļoti spēcīgi ietekmē starpbanku procentu likmes, tomēr EURIBOR mainās atbilstoši finanšu tirgus gaidām, tāpēc tirgus dalībnieki daļu no gaidāmās procentu likmju paaugstināšanas var būt novērtējuši jau pirms oficiālās ECB sanāksmes. Tāpēc nav noteikuma, ka pēc ECB procentu likmju paaugstināšanas par 0,25 procentpunktiem EURIBOR noteikti tajā pašā dienā pieaugs tieši par tikpat.

Kāpēc ECB atkal nospieda bremzes?

Galvenā problēma ir tā, ka inflācija atkal attālinājās no ECB nospraustā 2% līmeņa. Augustā gada inflācija eirozonā pieauga no 2,9 līdz 3,3%, taču vēl izteiktākas pārmaiņas bija vērojamas enerģijas cenās. To gada pieaugums sasniedza 14,3%, kamēr jūlijā tas bija 10,3%.

Situāciju būtiski sarežģīja ģeopolitiskā spriedze Tuvajos Austrumos un satricinājumi enerģijas tirgos. Dārgāka enerģija centrālajām bankām ir īpaši nepatīkama problēma, jo tā pakāpeniski var atspoguļoties transporta, ražošanas un visbeidzot daudzu citu preču un pakalpojumu cenās.

Tāpēc ECB nolēma rīkoties, pirms izveidojusies spēcīgāks otrais inflācijas vilnis. Jaunākajās ECB prognozēs paredzēts, ka vidējā inflācija eirozonā 2026. gadā būs aptuveni 3%, 2027. gadā – 2,5%, bet 2% mērķim tā pietuvosies tikai vēlāk.

Otra medaļas puse ir dārgāka nauda. Paaugstinot procentu likmes, tiek mēģināts ierobežot patēriņu un aizņemšanos, taču vienlaikus pieaug kredītu slogs iedzīvotājiem un uzņēmumiem. Citiem vārdiem sakot, cīņas ar inflāciju cenu vismaz daļēji izjūt arī ģimenes, kurām ir mājokļu kredīti.

Lietuviešiem šis lēmums ir svarīgāks nekā daudziem eiropiešiem

Lietuvai šajā ziņā ir viena īpatnība. Saskaņā ar Lietuvas Bankas datiem vēsturiski aptuveni 97% mājokļu kredītu mūsu valstī tika izsniegti ar mainīgu procentu likmi, kas visbiežāk bija saistīta ar EURIBOR. Eirozonas vidējais rādītājs bija ievērojami zemāks.

Tieši tāpēc iepriekšējais EURIBOR kāpums tik tieši skāra Lietuvas iedzīvotājus. Cilvēki, kuri daudzus gadus bija dzīvojuši gandrīz nulles EURIBOR apstākļos, pēkšņi ieraudzīja, kā ikmēneša mājokļu kredītu maksājumi pieauga par desmitiem vai pat simtiem eiro.

Tagad situācija nav tāda pati kā 2022. gadā, un nav pamata automātiski gaidīt tikpat milzīgu procentu likmju kāpumu. Tomēr septembra lēmums ir skaidrs signāls, ka iepriekšējais tikai procentu likmju samazināšanās virziens vismaz pagaidām ir pārtrūcis.

Tāpēc tiem, kuriem ir kredīts, ir vērts nevis panikot, bet sagatavoties. Pārbaudiet, kāds EURIBOR termiņš norādīts līgumā, kad notiks nākamais pārrēķins un kāda ir jūsu bankas marža. Ja ģimenes budžets jau tagad ir saspringts, ir vērts izvērtēt, vai par dažiem desmitiem eiro lielāks maksājums neradītu problēmas.

Kopš 2025. gada Lietuvas bankām jauniem mājokļu kredītu klientiem ir jāpiedāvā ne tikai mainīgas, bet arī vismaz uz pieciem gadiem fiksētas procentu likmes. Tāpēc cilvēkiem, kuri tikai tagad izvēlas mājokļa kredītu, ir vērts skatīties ne tikai uz pirmo bankas piedāvāto variantu, bet salīdzināt abus scenārijus.

Vai kredīti tagad kļūs vēl dārgāki?

To šodien neviens droši nezina – arī pati ECB iepriekš neapņemas, kādu lēmumu pieņems nākamajā sanāksmē. Viss būs atkarīgs no inflācijas, enerģijas cenām, ekonomikas izaugsmes un citiem tuvāko mēnešu datiem.

Tāpēc apgalvojums, ka sākas jauns ilgs procentu likmju paaugstināšanas cikls, šobrīd būtu pāragrs. Tāpat vairs nav droši uzskatīt, ka procentu likmes turpmāk tikai samazināsies.

Cilvēkam, kuram ir mājokļa kredīts, svarīgākais signāls tagad nav ekonomistu prognozes, bet gan viņa paša kredīta līgums. Ja EURIBOR tiks pārrēķināts tuvākajos mēnešos, ir vērts sekot tā izmaiņām. Ja pārrēķins paredzēts tikai nākamgad, līdz tam situācija tirgos vēl var vairākas reizes mainīties.

Tātad ECB 10. septembra lēmums pats par sevi vēl neieraksta lielāku summu katra lietuvieša nākamajā bankas kontā. Tomēr tas raida ļoti skaidru vēstījumu tiem, kuri jau bija pieraduši pie domas, ka dārgākais kredītu periods ir beidzies: procentu likmju virziens var apgriezties, un cilvēkiem, kuriem ir mainīgais EURIBOR, atkal ir vērts pārbaudīt, kad banka pārrēķinās viņu maksājumu.